項目初審

1．向企業介紹中小企業融資租賃的特征和優勢。

2．調查項目是否符合中小企業融資租賃的要求。為了減少不必要的談判，節省前期費用，承租人或出賣人首先要了解可以采取中小企業融資租賃的原則。

3．由準備承租的企業填寫租賃項目申請表，租賃公司根據表内項目，按照項目評估條件對項目進行初步的定性和定量評估。

項目評估

 

1．對項目進行實地調查,取得項目論證第一手資料。

2．在租賃公司内部正式立案對，由業務人員填寫立項報告和可行性分析報告。

3．經過部門論證、專家論證、總經理論證和主管部門的四級評審，決定項目取舍。

4．将項目歸檔立案，以備今後對項目的進程和風險檢測進行對比、控制和調整。

項目評估的基本程序——租賃項目的評估應與項目的立項同步進行，在評估過程中，不斷的對項目可行性和租賃條件對應調整，真正能科學的選擇項目，給予切合實際的正确的評價才能減少風險。評估主要步驟是：

1、雙向選擇合作夥伴在租賃項目立項初期，企業應與多家租賃公司聯系，了解租賃條件和費用，選擇成本低、服務好、資信可靠的公司做合作夥伴。租賃公司則應選擇其經濟實力強，資信好，債務負擔輕，有營銷能力和還款能力企業做合作夥伴。隻有雙方在互相信任的基礎上，才能對項目進行實事求是評估鑒定。

2、項目初評租賃公司根據企業提供的立項報告，項目建議書及其他相關資料，通過當面洽談，摸清項目的基本情況，将調查數據與同類項目的經驗數據比較，進行簡便估算，結合一般的感性認識對項目初評。若租賃公司認為項目可行，企業可以進一步編制可行性報告，辦理項目審批手續。

3、實地考察租賃項目通過初評後，租賃公司必須派人深入企業進行實地考全面了解企業的經營能力和生産能力及其相應的技術水平和管理水平的市場發展動态信息，了解項目所在地的工作環境和社會環境，财務狀況，重要情況必須取得第一手資料。企業為了項目能獲得通後的順利運轉，應給予真實的材料和積極的配合。

4、項目審批租賃公司的項目審查部門對企業提供的各種資料和派出人員的實地考察報告，結合企業立項的可行性報告，從動态和靜态，定性和定量，經濟和非經濟等多方面因素進行綜合分析，全面評價項目的風險和可行性，決定項目的取舍，并确定給企業的風險利差。如果項目可行，風險在合理可控的範圍内，即可編制項目評估報告，辦理内部立項審批手續。

5、合同簽約項目被批準後，租賃公司接受企業的租賃項目委托，就可辦理租賃物件購置手續，簽定購貨合同和租賃合同，合同的價格條款和租賃條件都不應脫離可行性報告的分析數據太遠，否則對項目要重新評估。簽約後項目評估的結論應作為項目的優化管理提供科學依據。

6、項目後管理項目的後管理對于确保租金安全回收起着重要作用。在租賃項目執行過程中，承租人應經常将實際經營狀況與可行性報告進行比較，随時調整經營策略，力求達到預期的經營目标。出租人則應經常将承租人的經營狀況與評估報告的主要内容進行比較，發現問題及時采取措施，保證租金回收的安全運做。

項目評估的主要内容由于企業的财務分析和國民經濟分析在規範的可行性報告中已說明。因此項目評估的主要内容應是：評定風險、核實數據來源、落實未确定因素和判定企業信用等級。

1、評定風險租賃回收的好壞主要是看企業償還能力。

對于出租人來說最大的風險就是企業沒能力償還租金。在目前的經濟環境下，判定風險的大小隻能是讓承租人提供有效的經濟擔保和企業真實的經濟效益。影響租金回收的風險很多，除了償還能力風險外，還有債務風險、利率彙率風險、經營風險、市場變化、環境污染、政策調整、産業結構匹配以及其它不可預測等因素，都會增加項目的風險，應在調查研究的基礎上綜合分析。

2、經濟擔保承租企業的風險等級和經濟擔保能力是密切相關的。下面列出出租人所能接受的擔保種類他們是按照風險程度排列的：

A級：銀行擔保中國的銀行正在向商業銀行轉換，如果承租企業能得到銀行的經濟擔保，說明企業在當地有一定的經濟實力。要注意的是銀行的級别應和中小企業融資租賃的的規模相對應。金額越大，出具擔保函的銀行的級别要求越高。如果中小企業融資租賃使用的是外資，提供擔保業務的銀行除了上述條件外，還要求有外彙管理局批準的外彙擔保業務。一般省級銀行才有這種擔保能力，而且單個項目的擔保總額限定在300——500萬美元以内；

B級：房地産抵押擔保房産是指有合法手續，可出售的商品房産。地産是指與房産有關的土地。單獨的地産不能做為資産抵押，抵押的房地産要經過會計事務所評估資産，辦理法律公證。而且抵押物的資産淨值應高出租金總額一定的比率才具備擔保條件；

C級：價證券抵押擔保出租人隻接受國債和上市後能及時變現的債券或有價證券做為抵押擔保。股票由于自身風險較大，不能做為資産抵押擔保。證券擔保一般都根據證券的信譽程度打一定的折扣後，做為擔保額；

D級：大型企業擔保這種企業的擔保能力應得到租賃公司認可，企業的知名度和資信都應有良好的記錄，并由租賃公司對擔保企業3——5年的财務報表，在進行診斷分析之後，方可接受其擔保資格。這種擔保手續在做法上比較複雜，業務活動範圍比較窄；不管以什麼方式擔保，在擔保函中應明确規定經濟擔保人是其債務第一追索人，以落實擔保人承擔的債務風險和還款責任。在目前所發生的經濟糾紛案例中，許多擔保人被訴後經判決承擔了還款責任，說明了這種做法的重要性和必要性。隻有具有擔保能力的擔保人承諾了擔保意向，租賃項目才有可能在租賃公司内部立項。

3、核實數據各種經濟數據，是項目評估基礎和依據，因此核實數據來源的可靠性和權威性是項目評估的重要環節，要着重核算下列數據：

(1)租賃項目占投資總額的比例：一般承租人為租賃物件配套的資金應大于租金物件概算成本的1——2.5倍，這樣才能保證租賃項目的正常運作，為此要核實企業的項目資金來源和籌資能力。實行貸款證制度的地區，應核實企業的貸款規模和負債比例。

(2)企業資信能力：主要通過企業近幾年的财務報表和有關明細表分析經營情況；調查企業的存貨結構和應付款項，判斷産品銷路和債務拖欠情況；了解産品的生産能力和銷售能力；分析産品的市場周期是處于在上升階段、發展階段還是下降階段；核算企業哪資産和負債的比例，以及短期和長期的負債比例，這些都是預測企業還債能力的重要依據。在核實過程中，對财務報表的大額數據應查詢有關憑證和帳簿。有些公衆數據如：影子參數和社會收益率等，應來源于有關政府部門和專業的權威管理部門。

4、查找、轉換不确定因素在尚未成熟的市場環境中有許多不确定因素增加了項目評估的難度和工作量。項目調研時，要充分尋找這些不确定因素，采取一些措施，如：用概律論、數理統計等科學計算方法找出不确定因素的規律和變化趨勢；對一些不落實或口頭答應的事，簽訂承諾書、意向書以及其他方式，将部分不确定因素轉化為确定因素。

5、判定信用等級對企業信用施行等級制是整個中小企業融資租賃業務活動的分界點。

租賃公司對企業的信用判定，就事對項目風險的判定。通過項目評估，判定出企業信用等級，根據等級的高低，決定項目的取舍和租賃利差的幅度四、其他注意事項目前我國的各種市場發育很不成熟，市場機制尚未健全，項目的不确定因素多，評估分析重點應在定性分析上分析的主要内容應結合我國的特點，較了解當地投資軟硬環境，查看項目是否屬于國家鼓勵的重點發展領域；産業結構的區域性特點；企業現有人員對新上項目産品的了解程度和技術水平；租賃項目不能脫離企業原經營本行；租賃合同的擔保、配套資金的貸款狀況、能源的增容，原材料供應和産品銷售市場的可靠程度；大的項目因涉及面廣，應得到政府的支持；若租賃物件供貨商由企業指定，租賃公司還應對供貨商的資信進行調查。

中小企業融資租賃的項目評估，涉及許多專業領域、學科和部門，因此審查部門的人員結構應适應科學評估的需要。有些技術問題需向有關部門專家進行咨詢；某些經濟問題需要求助咨詢公司了解；大型繁雜數據處理需要借助計算機幫助運算，輔助分析。實行專家咨詢、技術論證與公司的科學管理相結合，使項目不受人為因素的幹擾下，客觀進行，以保證評估結果的科學性。)

 商務談判

1．談判原則

——商務談判的條件一定要和中小企業融資租賃的條件對應，并且不能脫離租賃本質特征。

——對供貨商的選擇一定要貨比三家，特别在售後服務方面對供貨商有嚴格的要求。

——租賃公司以商務談判為主，企業以技術談判為主雙方在供貨合同上簽字，作為企業認可商務條件的依據。

2．詢價、比價

——根據承租人的需要和雙方共同掌握的客戶資料，向有關廠商發送詢價單。

——對供貨商的資信情況做充分的了解和調查确定可能的合作對象。

——對拟購買的設備廠商至少要有三家在技術、價格、性能、科技含量、零配備件供應、售後服務、和環境保護等方面進行綜合比較，選定最優廠商。

3．商務談判

——租賃公司根據項目條件和企業協調原則後制定基本的商務條件和談判方案。

——租賃公司辦理内部購置租賃物件申請文件。

——由評估小組對上述方面進行綜合評價、審批，選擇合适的廠商。

——進行實地商務考察。如果物件情況清晰，可以免除實地考察。

——租賃三方當事人進行商務談判。

——辦理購貨合同審批手續，申領購貨合同号。如果購貨合同是從國外進口時，首先由租賃公司在國家主管進口部門辦理進口審批手續，取得進口許可證。

 租賃談判：根據商務條件确認租賃條件

1．根據供貨合同用款期，确定租賃合同起租日。沒有寬限期的可以遞交開證押金或直接付款日期為起租日。有寬限期的可以用款第一天為起租日，支付利息或攤入租賃成本後可以最後一次或這以前的用款期為起租日。

2．将所需要的中小企業融資成本費用概算出概算成本作為計算租金的基礎，當供貨合同執行完畢後，調整概算成本為實際成本。

3．根據當時的市場利率、加上合理利差确定租賃利率。

4．根據折舊規定、設備使用壽命和最低租期的限制，确定整個租期和租賃殘值。

5．根據可行性報告的創造利潤能力，通過租金測算，調整、确定每期租金的金額和支付方式。

6．承租人取得擔保單位出具的擔保函。

7．承租人到當地辦理償還外彙租金的換彙手續。

8．簽定中小企業融資租賃合同。

9．辦理租賃合同審批手續，申請租賃合同号，批準後對外簽字、蓋章，并與購貨合同同時生效。

10．業務部門建立項目台帳，安排進程；業務部、财務部門建立租賃債權明細台帳；辦公室建立項目檔案。

 購貨合同流程

1、付款審單

（1）如果購貨合同為一次性付款，沒有寬限期，按如下方式付款：

——信用證（LC）：按購貨合同規定的開證日期開信用證。如果銀行要求提前押付開證資金時，起租日應調整為動用租賃公司款項那天開始。當接到裝船通知單以及相關運輸單據時，經過審單确認無誤時對外付款。

——托收（DP）：當收到供貨商發出的裝船通知及相關運輸單據時，在審核各種單據無誤的情況下确定對外付款，同時把起租日定為托收日。

——電彙（T/T）：當收到供貨商發出的裝船通知及相關運輸單據時，在審核各種單據無誤的情況下對外付款，同時把起租日定為付款日。

（2）如果分期、分批付款和交貨或有寬限期時：

——可以首期動用租賃公司資金為起租日，付款原則同一次性付款。

——可以最後一期動用租賃公司資金為起租日，但必須把前幾期的利息支付給租賃公司或攤入租賃成本。付款原則同一次性付款。

（3）預付貨款和尾款

——必須有租賃公司認可銀行提供擔保，才能支付給供貨商預付貨款。

——必須有承租人提供的設備安裝、調試合格證明，才能支付給供貨商尾款。

2、運輸、保險按不同的價格條件，租賃公司辦理相應的運保程序lFOB條款在購貨合同簽定之後，由租賃公司辦理租賃物件的運輸和運輸保險事宜——C&I條款在購貨合同簽定之後，由供貨商辦理租賃物件的運輸事宜，租賃公司辦理運輸保險——C.I.F條款在購貨合同簽定之後，由供貨商辦理運輸和運輸保險事宜。

3、交貨當供貨商安排完裝船，并将有關單據交給租賃公司時，租賃公司應把運單、提單、裝箱單、商業發票等有關單據交給承租人完成租賃物件的法律移交。

4、報關、商檢、提貨如果租賃物件從國外進口，租賃公司應将有關提貨單據連同進口許可證交給承租人，由租賃公司協助承租人在當地口岸辦理進口報關、商檢手續。承租人負責提貨和到租賃物件安置地的内陸運輸。

5、安裝、調試、驗收由租賃物件供應商按合同規定的時間，現場幫助承租人安裝調試租賃物件。合格後承租人出具驗收合格證明給供貨商和租賃公司，如果有必要的話，租賃公司憑此付給供貨商購貨合同尾款。

6、索賠當承租人發現租賃物件有瑕疵或安裝、調試、質量标準等達不到購貨合同規定的要求，立即通知租賃公司。租賃公司轉讓索賠權後由承租人直接對供貨商索賠。

7、資産保險在交貨前出租人要以出租人為收益人對租賃物件投保财産險、内陸運輸險、安裝險、機器毀壞險等租賃合同規定的險種。

8、資産标識将租賃物件進行标識粘貼和監督承租人将租賃資産做會計處理。

租賃合同流程

1．明晰租賃債權——監督承租人是否将租賃設備列入财務中小企業融資租入固定資産帳簿。如果建立，取得租入固定資産明細帳簿副本——将租賃物件粘貼租賃資産标簽，或噴塗中小企業融資租入固定資産标志——承租人到主管稅務部門落實通過中小企業融資租賃，允許加速折舊的稅務手續——承租人到當地外彙主管部門辦理用外彙償還租金時的調換外彙的手續——出租人調整租賃計算表，列立租金償還計劃書。合同雙方建立中小企業融資租賃會計科目。

2．回收租金——在租金支付日的前一個月，給承租人發送還租準備書，承租人籌措還租資金——在租金支付日的前一個星期，給承租人發送還租通知書，如有必要承租人在外彙管理局辦理換彙手續——在租金應付日向财務部門詢查租金是否到位：如果沒有到位查詢原因。如果近期到位，到位後，計算遲延利息通知承租人支付遲延利息并追索到位；如果租金不能到位執行右項；如果租金正常到位，給承租人開租賃收據——租金必須由承租人直接以電彙方式支付給出租人，中間不得經過他人轉手。

3．租賃結束處理——如果租金按租賃合同的約定正常回收，按合同的要求處理租賃物件：

——租賃合同沒有約定租賃殘值的項目，在收取名義貨價後，将物件的所有權轉移給承租人，開據租賃發票，承租人憑此将中小企業融資租入固定資産轉為本企業固定資産，雙方結束租賃關系——租賃合同留有租賃殘值且承租人願意繼續續租，承租雙方簽定續租合同租賃合同留有租賃殘值但承租人不願意繼續租賃，出租人收回租賃物件或拍賣或轉租他人，同時給承租人開據租賃發票，承租人憑此将中小企業融資租入固定資産移出本企業固定資産帳簿，不在享受提取折舊的權利。

租賃合同管理

1．項目歸檔程序

2．租金提醒程序

3．租金接受程序

4．租金催收程序

5．項目監控程序

6．租賃物件訴訟保全程序

7．租賃物件提存程序

8．租賃物件索賠程序

9．租賃物件标簽

10．租賃統計

11．财務、業務報表八、風險監控系統

1、商務風險

（1）風險預測——對供貨商的資信進行調查——對欲購租賃物件的先進性、行業發展前景、技術壽命等未來進行預測分析——随時了解重大天氣預報，預測天氣對運輸有可能産生的影響和風險

（2）風險防範——選擇資信良好的租賃物件供應商作為商務合作夥伴——選擇技術先進、質量上乘、價格合理的機械設備作為租賃物件——盡量采用C.I.F價格，減少裝船風險——選擇資信良好的運輸公司和保險公司——對從業人員進行風險意識教育和防範、化解、轉移風險技能的培訓

（3）風險監控l對資信發生變化的供貨商進行監察——對于不符合供貨合同單據要求的單據拒絕付款——跟蹤業務進程，監測商務風險

（4）風險化解——在未支付貨款前發現供貨商有問題應立即終止合同，執行租賃風險監控程序。

——對于出險事故，及時從保險公司索取補償。

——在商務階段，發現承租人出現問題時，終止或轉賣購貨合，同時執行租賃風險監控程序。

2、金融風險

（1）風險預測——對國内外金融市場動态進行監測，預測政治和經濟的重大變化對金融的影響——對利率市場進行近期和中期預測，分析對中小企業融資和還債的影響；中小企業融資成本來源能否降低，浮動利率的轉租賃合同承租人能否承受利率變化——對彙率市場進行近期和中期預測，分析彙率對中小企業融資還債的影響，作出中短期彙率預報

（2）風險防範——研究金融市場尋找有利點和不利點，尋找防範措施——不定期調配外彙頭寸，減少彙率損失建立外彙調劑渠道，以備承租人沒有外彙償還租金而引起的彙率損失——禁止短期資金長期使用——禁止投資股票和外彙買賣等高風險項目——利用長期低息資金祢補短期高息——對從業人員進行風險意識教育和防範、化解、轉移風險技能的培訓

（3）風險化解——用調期技術轉換利率和彙率債權風險——利用外彙調劑渠道，調劑外彙頭寸，化解承租人沒有外彙償還租金的風險

（4）風險轉移——盡量多的吸收和利用中小企業融資租賃基金，減少自有資金的使用——對彙率疲軟的币種以購買遠期彙率的方式轉移風險——執行租賃風險監控程序

3、租賃風險

（1）風險預測——選擇資信良好的生産企業作為租賃業務的合作夥伴——對國内外經濟熱點進行跟蹤預測——上項目前必須判定企業信用等級，以此決定租賃成本和風險——對承租人過去的财務報表進行分析——對承租人用租賃設備生産的産品市場進行近期分析——對現有租賃資産進行軟性拍賣，掌握二手市場行情——随時了解重大天氣預報，預測天氣對承租企業的生産和經營的影響，作出财産保險和市場銷路的預測。

（2）風險防範——要搞租賃項目的企業為租賃物件配套的資金應大于自身價值的1--2.5倍——承租人必須出具有效的連帶責任擔保——對承租人每月的财務報表進行分析和監控——建立信息中心，及時交流和處理不良信息——建立呆帳準備金l建立中小企業融資租賃拖欠保險——盡量開展委托租賃業務

（3）風險監控l對租金償還進程進行巡回跟蹤租賃債權超過一個工作周，應收回遲延利息，超過三個月将作為不良債權處理——對承租人的經營情況和可行性報告比較對照尋找差距——對承租人的經營情況和資信情況進行監測，定期判定企業信用等級——對從業人員進行風險意識教育和防範、化解、轉移風險技能的培訓

（4）風險化解——對出現違反租賃合同的事件，按合同規定，加快收回租金，結束租賃項目。

——對出現違反租賃合同的事件，将租賃物件收回拍賣，同時對承租人和擔保人進行起訴——利用流動資金對承租人有前途，但暫時那不出資金進行生産的承租人，進行封閉式短期貸款，解決企業還債困難問題——動用租賃保證金，補償拖欠租金——風險轉移——将不良外地債權與其他公司本地有能力控制承租人的外地債權交換。

利用資本市場将債權證券化——開展租賃保險，将企業風險轉為社會風險——調整、修改風險防範系統

4、管理風險

（1）風險預測——建立現代企業管理制度——随時觀察風險管理制度的落實情況——堅持财務日報、月報、年報制度

（2）風險防範——資金流轉簽字制度——項目評估審查制度——還款租金必須直接彙入租賃公司帳戶——對從業人員進行風險意識教育和防範、化解、轉移風險技能的培訓——建立人才流動離任審計制度——建立法律保障體系，合法經營。利用法律武器保護租賃業務的正常運作

（3）風險監控——建立民主經營監督機制——根據現金流量表和責權發生制的财務報表，綜合考核企業經營狀況和能力——通過考核資金利用率，考核企業經營能力——控制應收帳款于總債權的比率，防止不良資産的擴大——控制資産負債率，提高企業資信度，防止債務過大資不抵債——建立計算機自動管理和風險監控系統——對風險管理實行定期檢查執行情況制度——修改企業内部管理規定，整頓内部經營管理。實在不行申請破産。